EP631 風險與產業鏈營收佔比
播出日期：2026-01-28 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 市場目前呈現極度瘋狂狀態，台股表現優於美股
- 低軌道衛星產業具有長期成長潛力，需求強勁且可能引發搶貨潮
- 原物料漲價將持續傳導至科技零組件，通膨壓力可能加劇
- 投資需關注營收佔比，而非僅看題材熱度
- 風險承擔者往往能獲得超額回報，保守策略可能錯失機會
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| 台積電 | TSM | 台股 | 看多 | 被視為晶片股保底，高層能力受肯定 |
| Tesla | TSLA | 美股 | 中性 | 持股之一，目前表現不佳 |
| MEIKO | - | 日股 | 看多 | 衛星供應鏈，產能可能大幅成長 |
| 華通 | - | 台股 | 看多 | 衛星板領先廠商 |
| 耀華 | 2367 | 台股 | 中性 | 衛星板廠商，但進度落後華通 |
| 博智 | ACCL | 台股 | 中性 | 與MEIKO合資工廠，可能用於AI server或衛星 |
| ASTS | ASTS | 美股 | 看多 | 低軌道衛星公司 |
| 旺宏 | - | 台股 | 中性 | 產品應用廣泛但營收佔比問題曾被吐槽 |
產業趨勢
- 低軌道衛星產業快速發展，SpaceX、Amazon等巨頭積極布局
- 原物料漲價帶動科技零組件價格上揚，可能引發通膨
- 記憶體、被動元件、ABF載板等持續漲價
- 網通產業成功轉嫁成本上漲，毛利維持穩定
- 衛星供應鏈可能面臨產能搶奪與缺貨風險
投資行動建議
- 可關注標的：
- 需要注意風險：
- 美股科技股近期表現疲弱
- 衛星概念股需注意營收佔比，避免盲目追高
- 原物料價格波動可能影響下游廠商獲利
- 操作策略：
- 衛星產業可採長期布局，等待進儲置後的買點
- 動能股可觀察技術面，大長黑跌破支撐可考慮減碼
- 關注產業訂單實際落地情況，避免僅憑題材投資
關鍵語錄
“你要獲得不一樣的東西，你就勢必要扛一些風險。你都走那種最安全最保守的路線，你就注定就是一個NPC。”
“不是說什麼你有出這個東西你就可以雞犬升天，大家還是會很聰明的去抓營收占比。”
“東西漲上去之後，其實就會很難下來，它會一路這樣子傳導到後端去。”