EP633 🪢
播出日期：2026-02-04 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 市場進入警戒狀態，建議降槓桿應對波動
- 低軌衛星族群強勢但需注意資金輪動風險
- AI發展將分化為能轉嫁成本(B劇本)與不能轉嫁成本(A劇本)的軟體公司
- 電力供應將成為AI時代的新瓶頸與投資機會
- 散熱產業因晶片端需求將迎來新一輪爆發
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| 台積電 | TSM | 台股 | 中性 | 法說會後相關設備股被減碼 |
| 華通 | 2313 | 台股 | 看多 | 低軌衛星供應鏈 |
| 欣興 | 3037 | 台股 | 看多 | 低軌衛星供應鏈 |
| 台達電 | 2308 | 台股 | 看多 | 電力相關標的 |
| 偽創 | - | 台股 | 觀望 | NVIDIA伺服器組裝計畫遞延 |
| Apple | AAPL | 美股 | 中性 | 財報表現佳但AI進展有限 |
| Palantir | PLTR | 美股 | 看多 | 軟體公司轉型範例 |
產業趨勢
- 低軌衛星：2026-2027年將迎來爆發，供應鏈完整浮現
- 散熱產業：晶片端散熱需求將成為新瓶頸
- 電力基礎設施：AI時代的新石油
- 軟體產業：將分化為能/不能轉嫁AI成本的兩類公司
- 資安產業：AI應用普及後可能迎來需求爆發
投資行動建議
- 可關注標的：
- 需要注意風險：
- 強勢族群在盤勢轉好時可能成為提款標的
- 軟體公司分化過程中的估值調整
- 操作策略：
- 波動放大時優先降槓桿
- 關注創新高標的而非全面反彈股
- 採用7成指數+3成選股的配置方式
關鍵語錄
“當今天出現比較大的波動，或是說突然有一個跌破產生，去降部位。這個是至少以我自己或是身邊偏大隻的人，大家都會是往這個方向去做。”
“電力商可能某個程度上後面會變成說，直接跟這些token，搞不好可以算出一個公式，就是我多少電力我就可以做多少token。”
“越靠近晶片端的一個散熱，其實那個是後面超大的一個瓶頸，因為TDP都變超高。”