EP645 🎱

播出日期：2026-03-18 個股追蹤總表

本集重點摘要

• NVIDIA 的 GTC 大會展示了 Spectrum CPU Solution 和 LPU，市場反應平淡，顯示投資人對 NVIDIA 的預期已充分定價
• 記憶體產業（如美光）近期表現強勁，但需注意市場對漲價題材可能已麻木
• 投資策略上，主持人建議回歸基本面，結合技術面與產業知識，避免過度依賴單一策略
• 創業與投資的過程往往充滿意外，成功難以預測，需保持開放與彈性

提及個股與標的

標的	代碼	市場	觀點	上下文摘要
NVIDIA	NVDA	美股	中性	GTC 大會無驚喜，市場反應平淡
台積電	TSM	台股	看多	仍是半導體首選，產能供不應求
美光	MU	美股	看多	記憶體漲價題材，但市場可能已反應
華邦電	2344	台股	觀望	Cube 產品線有潛力，但需觀察訂單
愛普	6531	台股	觀望	VHBM 產品有想像空間，但需驗證

產業趨勢

• AI 供應鏈持續擴張，NVIDIA 提供一站式 AI Factory 解決方案
• 記憶體產業迎來漲價周期，但市場反應可能遞減
• 半導體先進製程（如 N2）產能爭奪戰加劇
• 邊緣 AI 設備（如折疊手機）可能成為新成長點

投資行動建議

• 可關注標的：
  • 台積電（TSM）：先進製程領導者，AI/HPC 需求強勁
  • 記憶體族群：美光（MU）、華邦電（2344）等，受惠漲價周期
• 需注意風險：
  • NVIDIA 可能進入「蘋果化」階段，重大消息對股價刺激減弱
  • 被動元件漲價題材已部分反應，追高需謹慎
• 操作策略：
  • 結合技術面突破與基本面驗證
  • 在市場情緒低迷時布局高成長標的
  • 保持適當現金水位（主持人目前約60-70%）

關鍵語錄

“很多時候你賺錢，甚至你不知道什麼機會賺錢"
"投資就像跟機率對抗，但我們可以把自己放在勝率高的一邊"
"最噴的不一定是基本面最好的，但當下你會覺得最噴的一定最好”