EP659 🦤 AMD CPU上修與被動元件高階缺貨
播出日期：2026-05-06 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 被動元件產業供需趨緊，高階產品尤其短缺，台系廠商可能受惠於訂單排擠效應
- CPU需求在AI時代被重新評估，AMD上修伺服器CPU市場預期至35%年成長
- AI軟體產業出現「AI slop」現象，低品質AI生成內容氾濫，精準數據需求提升
- 投資策略應保持彈性，關注基本面支撐的標的，同時注意市場過熱跡象
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| AMD | AMD | 美股 | 看多 | 上修Server CPU市場預期，目標市占率超過50% |
| Intel | INTC | 美股 | 中性 | 受惠於AI推理工作負載提升CPU需求 |
| 聯發科 | 2454 | 台股 | 觀望 | 股價已反應預期，需觀察後續財報驗證 |
| 台積電 | 2330 | 台股 | 看多 | 被視為AI供應鏈核心，估值相對合理 |
| 創意 | 3443 | 台股 | 看多 | 與Google高度相關，提前反映AI需求 |
| 世芯-KY | 3661 | 台股 | 看多 | 綁定Amazon Tum晶片，近期強勢表態 |
| 國巨 | 2327 | 台股 | 看多 | 被動元件缺貨題材，交期拉長可能漲價 |
| 華新科 | 2492 | 台股 | 看多 | 被動元件族群跟漲 |
| 三星電機 | - | 韓股 | 中性 | 被動元件高階市場主導者 |
| 村田 | - | 日股 | 中性 | 被動元件高階市場領導廠商 |
產業趨勢
- 被動元件產業供需轉緊，高階產品交期拉長
- AI伺服器帶動CPU需求結構性成長
- 軟體產業面臨「AI slop」問題，精準數據需求提升
- 成熟製程晶圓代工產能利用率維持高檔
投資行動建議
關鍵語錄
“市場都願意去買兩三年後100倍PE的光通股了，這些大型全職股交易在20倍顯得非常便宜"
"基本面正確的標的，時間到的時候就是會反應，只是你不知道什麼時候"
"AI時代最貴的從來不是機票，而是你的時間浪費在沒網路這件事情上”