EP630 衛星股與市場廣度
播出日期：2026-01-24 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 衛星相關股票（如昇達科、華通、奇鋐）近期表現強勁，低軌衛星市場可能正式起飛或為 IPO 作帳。
- 記憶體漲價趨勢持續，但需警惕景氣循環股在高檔時的風險，歷史顯示股價可能領先營收高峰數個月。
- 聯發科漲停可能反映市場廣度擴大，補漲行情或晶片放量良率提升，但需注意短期波動。
- 馬斯克的 NCNT（No China No Taiwan）原則影響供應鏈布局，東南亞產能擴增可能是關鍵訊號。
- 投資需理性判斷，避免過度依賴單一訊息或情緒，歷史經驗顯示人性在市場中重複出現。
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| 昇達科 | 3491 | 台股 | 看多 | 低軌衛星營收佔比高，近期股價表現強勁 |
| 華通 | 2313 | 台股 | 看多 | 地面板為主，天上板未來有展望 |
| 奇鋐 | 3017 | 台股 | 看多 | Starlink router 獨家供應商，市場擴大 |
| 聯發科 | 2454 | 台股 | 中性 | 漲停可能反映補漲或晶片放量，但需觀察後續 |
| 力積電 | 6770 | 台股 | 觀望 | 產能調整中，可能短期營收低檔 |
| 美光 | MU | 美股 | 看多 | 記憶體漲價趨勢持續，但需注意景氣循環風險 |
| ASTS | ASTS | 美股 | 看多 | 衛星通訊題材熱門，近期表現佳 |
產業趨勢
- 低軌衛星供應鏈成為市場焦點，Starlink 可能擴大外包訂單，帶動相關台廠營收。
- 記憶體產業持續漲價，AI 算力需求推升供需失衡，但需警惕景氣循環特性。
- 馬斯克推動 NCNT 供應鏈原則，東南亞產能擴增成為觀察重點。
投資行動建議
- 可關注標的：昇達科、華通、奇鋐等低軌衛星供應鏈，因 Starlink 可能擴大訂單。
- 風險提示：記憶體股需注意景氣循環高檔風險，避免過度追高。
- 操作策略：衛星概念股可逢低布局，記憶體股需設定停利點，避免長期持有至高檔。
關鍵語錄
「歷史有教會我們什麼東西的話，那這些景氣循環股在過往每次在高檔的時候⋯⋯老闆的說法都會非常的囂張，跟你講說大家都會跟他搶貨、然後什麼這次不一樣，就幾乎都是一樣的狀態。」
「馬斯克的 NCNT 原則（No China No Taiwan）是供應鏈布局的關鍵，東南亞產能擴增可能是前瞻訊號。」
「投資最重要的是理性判斷，避免過度依賴單一訊息或情緒，人性在市場中總是重複出現。」