EP636 峇里島度假與軟體股討論
播出日期：2026-02-14 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 美股軟體股近期回檔，但主持人認為部分公司如 Palantir 仍有長期價值
- 應材(Applied Materials)財報顯示無塵室(Cleanroom)是當前半導體設備市場的瓶頸
- Michael Burry 對 Palantir 的做空報告被主持人認為論點薄弱
- 投資需看未來展望而非過去財報，避免「看後照鏡開車」
- 台股與美股近期表現呈現兩極化
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| Applied Materials | AMAT | 美股 | 看多 | 財報顯示HBM疊層和玻璃基板技術領先，無塵室是當前瓶頸 |
| Palantir | PLTR | 美股 | 看多 | 認為Michael Burry做空報告論點薄弱，公司有實際業務護城河 |
| 台積電 | TSM | 台股 | 中性 | 提到2022年曾跌至390元但基本面仍強 |
| NVIDIA | NVDA | 美股 | 中性 | 提到其高毛利可持續除非有競爭者能突破 |
| Intel | INTC | 美股 | 中性 | 提到其在玻璃基板封裝技術的優勢 |
產業趨勢
- 半導體設備：無塵室成為產能擴張瓶頸
- AI發展：模型逐漸成為commodity，硬體整合可能比單一軟體更重要
- HBM記憶體：層數增加帶來更多材料沉積需求
- 封裝技術：玻璃基板(Glass Substrate)是未來重點
投資行動建議
- 可關注半導體設備及無塵室相關標的，因產業確認存在真實需求
- Palantir回檔可考慮逢低布局，因其業務有實際進入門檻
- 需注意美股軟體股短期波動風險
- 建議採用「未來展望」而非過去財報作為主要投資判斷依據
關鍵語錄
「投資不可以看後照鏡，你要看的是未來的業績展望」 「模型本身我覺得它比較偏向是commodity的存在…最後面你會有點難分高下」 「無塵室就是現在市場的一個bottleneck…當今天無塵室可以順利的去加速建置，才會有更多的設備跟產物的東西可以繼續進場」