EP637 軟體股大屠殺與AI硬體論
播出日期：2026-02-18 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 美股市場近期疲軟，軟體股出現全面性殺盤，部分標的被錯殺
- AI對軟體產業的影響被過度解讀，市場恐慌情緒蔓延
- 蘋果被低估，其AI佈局和資安優勢可能成為未來贏家
- 投資策略應聚焦真正受益AI且被錯殺的標的，而非單純低估值股票
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| Cloudflare | NET | 美股 | 看多 | 資安和AI爬蟲領域的物理層受益者 |
| Microsoft | MSFT | 美股 | 看多 | 算力佈局正確，長期看好 |
| GOOGL | 美股 | 中性 | 已部分price in，反彈力道可能有限 | |
| 蘋果 | AAPL | 美股 | 看多 | 被低估的AI Agent潛在贏家 |
| CrowdStrike | CRWD | 美股 | 看多 | 毛利逆勢增長，資安需求強勁 |
| Palo Alto Networks | PANW | 美股 | 觀望 | 平台化轉型陣痛期，等待更好買點 |
| Salesforce | CRM | 美股 | 看空 | 營收增速不足，估值吸引力有限 |
| Palantir | PLTR | 美股 | 看多 | 營收增速強勁，PSR15時具吸引力 |
產業趨勢
- AI對軟體產業的影響被過度解讀，市場恐慌性拋售
- 資安需求因AI應用增加而提升，但相關股票被錯殺
- 硬體與軟體的界線模糊，蘋果等硬體廠的軟體佈局被低估
- 開源AI工具可能帶來資安隱患，企業資安支出將增加
投資行動建議
- 關注被錯殺的優質軟體股：Cloudflare、CrowdStrike、Palantir
- 蘋果目前估值具吸引力，可逢低布局
- 避免單純因低PSR買入增速不足的標的如Salesforce
- 資安類股長期看好，但需等待Palo Alto Networks更好的買點
關鍵語錄
“市場目前是部分買單AI取代軟體的說法，並沒有讓它全面執行…個人比較傾向市場現在正在亂恐慌”
“蘋果的Apple Intelligence，某個程度上就是Open Code，只是自動化程度沒那麼強…如果蘋果哪天把自動化這一塊也弄進來，它就會變成一個大家突然想通的選項”
“AI在做的事情就是Make Everything Possible。但Possible不等於Viable…Day 1跟Day 2 and Beyond差很多”