EP642 蘋果以價搶市與光銅之爭
播出日期：2026-03-07 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 市場輪動持續，美股科技股（尤其是軟體股）出現反彈，但整體估值仍在調整
- 光通訊股近期大幅回檔，但主持人認為是市場過度反應，長期仍看好光通訊發展
- 蘋果趁記憶體漲價之際，利用自身高毛利優勢搶佔市佔率，策略性推出高性價比產品
- 投資應避免極端觀點，尋找中庸之道，市場犯錯時往往是布局時機
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| 台積電 | TSM | 台股 | 看多 | 被視為純度高的光通題材 |
| Lumentum | LITE | 美股 | 看多 | 光通訊股回檔後仍看好 |
| AXTI | AXTI | 美股 | 看多 | 光通訊上游廠商，回檔後仍看好 |
| Coherent | COHR | 美股 | 看多 | 光通訊股回檔後仍看好 |
| 康寧 | GLW | 美股 | 看多 | 光通訊股回檔後仍看好 |
| 博通 | AVGO | 美股 | 中性 | 財報表現佳但股價未反應 |
| Marvell | MRVL | 美股 | 觀望 | 財報後股價跳升但可能後續回檔 |
| Palantir | PLTR | 美股 | 看多 | 軟體股反彈，Year to Date 接近回正 |
| Cloudflare | NET | 美股 | 看多 | 軟體股反彈，Year to Date 接近回正 |
| CrowdStrike | CRWD | 美股 | 看多 | 軟體股反彈，Year to Date 接近回正 |
| Credo | CRDO | 美股 | 中性 | 銅傳輸標的，市場關注度低於光通訊 |
| Ciena | CIEN | 美股 | 中性 | 銅傳輸標的，市場關注度低於光通訊 |
| 貿聯 | - | 台股 | 看多 | 持有但非因銅傳輸故事 |
| 蘋果 | AAPL | 美股 | 看多 | 利用高毛利優勢搶市佔，策略性推出高性價比產品 |
產業趨勢
- 光通訊與銅傳輸將同步成長，但光通訊長期趨勢更明確
- 記憶體漲價潮影響手機產業，蘋果趁機搶佔市佔率
- 軟體股經歷大幅回檔後出現反彈，市場情緒過度悲觀後修正
投資行動建議
- 可關注的標的與理由：
- 光通訊股（Lumentum、AXTI、Coherent、康寧）：回檔後估值具吸引力，長期趨勢明確
- 蘋果（AAPL）：策略性搶市佔，後續服務收入成長可期
- 軟體股（Palantir、Cloudflare、CrowdStrike）：反彈趨勢可能持續，市場情緒修正
- 需要注意的風險：
- 市場輪動快速，避免追高殺低
- 光通訊股短期可能持續震盪，需耐心布局
- 記憶體漲價對低毛利手機廠商的衝擊
- 建議的操作策略：
- 光通訊股回檔時分批布局，避免一次性投入
- 軟體股反彈後可部分獲利了結，保留部分部位觀察後續發展
- 蘋果股價表態後再參與，避免過早進場