EP654 🌵 台積電法說後CPU缺貨升溫
播出日期：2026-04-18 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 台積電資本支出未上修但市場反應積極，顯示市場對其未來成長性樂觀
- 被動元件產業出現漲價訊號，電阻、電容、電感需求強勁
- CPU缺貨可能比記憶體更嚴重，相關供應鏈有潛在機會
- AI應用需關注實際產出價值而非僅看token消耗量
- 投資建議：多頭市場拉回即是買點，關注具實際業績支撐的標的
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| 台積電 | 2330 | 台股 | 看多 | 資本支出維持高檔，市場對其未來成長性樂觀 |
| 漢唐 | 2404 | 台股 | 看多 | 近期強勢表態，受市場資金青睞 |
| 國巨 | 2327 | 台股 | 中性 | 被動元件龍頭，走勢較國際同業平緩 |
| 華自貿 | - | 台股 | 看多 | 光通訊測試設備商，受惠CPO需求 |
| 萬潤 | 6187 | 台股 | 看多 | 半導體設備廠，受惠先進封裝需求 |
產業趨勢
- 被動元件產業出現全面性漲價訊號，特別是電容、電感
- CPU缺貨可能成為下個市場焦點，相關供應鏈值得關注
- AI應用從token消耗量轉向實際價值產出的評估
- 光通訊測試設備需求隨CPO技術發展而增長
投資行動建議
- 可關注標的：
- 被動元件族群：受惠漲價趨勢
- 半導體設備：受惠先進製程與封裝需求
- CPU相關供應鏈：潛在缺貨題材
- 需注意風險：
- AI概念股可能面臨價值重估
- 市場資金輪動快速，避免追高
- 操作策略：
- 多頭市場拉回即是買點
- 關注具實際業績支撐的標的
- 分散布局不同產業趨勢
關鍵語錄
“多頭的拉回是非常恐怖的，就然是什麼跳樓的行情出現什麼的，那就是做多” “投資做久都知道說動能的股票往是跑得比那些價價值的股票來得快” “市場上的房間裡的大象就是CPU，就大家已經知道說Agentic AI會用到CPU，可是可能沒有充分的去預期到說那這個東西的影響”