EP675 🎢 被動元件漲價與功率元件趨勢
播出日期：2026-07-01 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 被動元件產業進入全面漲價階段，7月將有多家廠商發布漲價通知
- 功率元件(MOSFET)開始出現缺貨現象，交期拉長且價格上升
- IC設計族群轉強，需區分需求驅動與成本轉嫁的漲價類型
- 台積電法說會將是市場關注焦點，預期毛利率表現強勁
- 資金輪動快速，需觀察哪個族群能成為下一波領頭羊
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| 國巨 | 2327 | 台股 | 看多 | 被動元件龍頭，受益於全面漲價趨勢 |
| 華新科 | 2492 | 台股 | 看多 | 被動元件大廠，跟隨產業漲價潮 |
| 台積電 | 2330 | 台股 | 看多 | 法說會前受關注，預期毛利率表現強勁 |
| 聯發科 | 2454 | 台股 | 中性 | IC設計大廠，近期股價反彈但需觀察需求面 |
| 創意 | 3443 | 台股 | 中性 | IC設計公司，股價轉強但需確認營運動能 |
| 南電 | 8046 | 台股 | 看多 | ABF載板廠商，上修展望帶動族群表現 |
| 安森美 | ON | 美股 | 觀望 | 功率元件廠商，因收購案股價下跌但產業前景佳 |
產業趨勢
- 被動元件進入全面漲價周期，從AI相關擴散至非關鍵料件
- 功率元件(MOSFET)供需趨緊，交期拉長且價格上漲
- IC設計產業分化，需區分需求驅動與成本轉嫁的漲價類型
- 半導體代工漲價趨勢持續，台積電法說會將釋出更多產業訊息
- 資金快速輪動，強勢族群可能從被動元件轉向IC設計或其他半導體次產業
投資行動建議
- 可關注被動元件漲價受惠股，但需注意股價已部分反映預期
- 功率元件族群剛啟動漲價趨勢，可留意相關標的
- 台積電法說會前可布局，但需注意市場預期可能過高
- IC設計族群需精選真正由需求驅動的標的
- 注意資金輪動風險，避免追高已大幅上漲的個股
關鍵語錄
“被動元件已經噴到壞掉，日股的全部都噴到壞掉，現在好像只有美股的在休息”
“重點不是漲價，而是要知道它是因為成本的反應還是因為需求所導致”
“市場的資金非常充裕，大家就是找到各種東西，反正只要後面會好的，我都可以提早去推它”