EP676 🐬 功率元件缺貨與封裝漲價
播出日期：2026-07-04 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 功率元件(MOSFET等)開始出現缺貨現象，部分料件甚至斷貨，產業面醞釀漲價潮
- 封裝廠對IC設計公司提出30-50%的漲價要求，反映AI需求排擠效應
- Meta進軍雲算力租賃被市場誤解為退出AI，實則是擴大投資佈局
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| Meta | META | 美股 | 看多 | 進軍雲算力租賃是擴大投資而非退出AI |
| 聯發科 | 2454 | 台股 | 中性 | DDIC轉型案例，股價提前反映新業務 |
| 日月光 | 3711 | 台股 | 看多 | 封裝漲價主要受益者 |
| 力成 | 6239 | 台股 | 看多 | 封裝漲價受惠股 |
產業趨勢
- 功率元件(IDM模式為主)進入缺貨周期，可能複製被動元件漲價模式
- 封裝產業從低毛利轉型，受AI需求驅動獲得定價話語權
- 雲算力租賃市場出現新競爭者(Meta)，可能加劇基礎建設投資
投資行動建議
關鍵語錄
“功率元件缺貨狀況不亞於被動元件，產業面正在醞釀大事件"
"封裝廠現在可以挑客人，報價直接漲30-50%已經是房間裡的大象"
"Meta進軍雲算力是換檔加速，不是退出AI賽道”