EP678 🎮 AI算力租賃與被動元件漲價
播出日期：2026-07-11 個股追蹤總表
本集重點摘要
- Meta確認將加大AI算力投資，並將閒置GPU轉為租賃服務，對NVIDIA等供應鏈形成長期利多
- 被動元件與功率元件全面漲價，台系廠商接棒日系廠商成為市場焦點
- 光通訊族群出現內部輪動，wide and slow方案標的相對強勢
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| Meta | META | 美股 | 看多 | 宣布加大AI投資並將閒置GPU轉為租賃服務 |
| NVIDIA | NVDA | 美股 | 看多 | 受惠於Meta算力擴張需求，股價突破季線 |
| 國巨 | 2327 | 台股 | 看多 | 被動元件漲價主要受益者，接棒日系廠商 |
| 華新科 | 2492 | 台股 | 看多 | 被動元件漲價次要受益者 |
| 台積電 | 2330 | 台股 | 中性 | 雖為AI純度高標的但近期表現相對平穩 |
產業趨勢
- AI算力租賃商業模式成形，巨頭閒置GPU將成為新供給來源
- 被動元件與功率元件進入全面漲價周期，交期持續延長
- 光通訊技術路線出現分歧，wide and slow方案獲得市場關注
投資行動建議
- 關注Meta算力租賃相關供應鏈，特別是GPU與伺服器標的
- 被動元件漲價受惠股可分批布局，但需注意日系廠商復甦進度
- 光通訊標的選擇應避開過度擁擠的narrow and fast方案
關鍵語錄
“Meta不是要退出AI競賽，而是要double down投入，這將改變整個算力租賃市場的遊戲規則” “被動元件漲價是母雞帶小雞，大廠先漲後中小廠跟進，這個趨勢至少會持續2-3個季度” “市場現在對光通訊的偏好已經從narrow and fast轉向wide and slow方案，這是族群內部的資金輪動”