EP699 🪻 CPU需求與DSP漲價趨勢
播出日期：2026-09-24 個股追蹤總表
本集重點摘要
- 討論AI時代CPU需求增長，特別是在agentic workflow中的重要性
- 分析DSP（數位訊號處理器）因高速光模組需求而可能漲價的產業趨勢
- 提醒投資人避免過早預測技術替代效應（如CPO對DSP的潛在影響）
提及個股與標的
| 標的 | 代碼 | 市場 | 觀點 | 上下文摘要 |
|---|---|---|---|---|
| AMD | AMD | 美股 | 看多 | 在AI工作負載中CPU重要性提升 |
| Meta | META | 美股 | 中性 | 其AI代理產品推動CPU需求 |
| Intel | INTC | 美股 | 觀望 | 傳統CPU供應商面臨新需求結構 |
| 台積電 | 2330 | 台股 | 看多 | 受惠於CPU/DSP等晶片需求 |
產業趨勢
- AI工作流程中CPU需求結構性增長，從傳統15%占比提升至50%
- 高速光通訊（400G/800G）推動DSP需求，1.6T規格將成標配
- 技術替代路徑（LPO/CPO）可能改變但不會立即取代現有DSP架構
投資行動建議
關鍵語錄
“在agentic workflow裡面，CPU扮演了非常強大的角色，從本來的1比8到可能往1比1去收斂"
"DSP漲價是蠻合理的，當你走到400G就常見，800G是標配，1.6T基本上是必須"
"長遠來看我們都死了，太早的預測可能意義不大”